银行来信，惊扰清晨

“Iris，我一早给你打电话，是因为我刚收到银行的邮件，说我的账户要被冻结了。”
电话那头的焦急语气，让人立刻警觉。

这是2025年4月的一个早晨，我接到一位老客户打来的电话。他是某家跨境电商企业的实控人，几年前因业务需要在新加坡和香港分别开设了账户。直到收到这封银行的“税收居民身份自我证明”补交通知，他才第一次认真看待 CRS 这件事。

那封信不是危机的开始，而是系统启动的提醒音。

今天我们就通过这个故事，来回答大家最关心的CRS 12问：

❓ 一问：CRS 到底是什么？

CRS，全称“共同申报准则”（Common Reporting Standard），由OECD发起。
它要求全球参与国的银行、券商、保险等金融机构每年自动向客户税收居民所在国汇报账户信息，包括余额、利息、红利和投资收益等。

☞ 一句话总结：境外账户早已不再隐秘。


❓ 二问：究竟是什么导致境外投资被征税？

关键在于两个制度的交汇：

1. 税务居民身份认定（由中国税务机关判断）

2. 金融账户信息交换机制（由境外机构按照CRS主动上报）

当你的身份在中国是税务居民，而你的境外账户被纳入CRS信息交换，境外资产是否产生收益、是否申报纳税，就成为税局视野内的合规问题。


❓ 三问：我人已经离开中国，还会是中国税务居民吗？

不能简单以“移民”或“离境”判断税务身份。

根据中国税法，只要符合以下任一条件，就可能被认定为中国税务居民：

· 每年在中国境内居住满183天；

· 家庭或主要经济利益中心仍在中国；

· 虽身在境外，但主要资产、户籍或社会关系仍在中国。

许多高净值人士误以为“人在海外”就自动脱离中国税务身份，实际上，税务居民的认定标准比你想象中复杂，也更具穿透力。


❓ 四问：金税四期真的已经实施了吗？

是的。“金税四期”已于2023年全面上线。

这是一套全国统一的数字税务监管系统，其核心能力包括：

· 统一企业与个人名下资产、收入、社保、公积金等数据；

· 穿透识别资金流动路径，分析申报与实际之间的偏差；

· 与CRS等全球信息交换机制打通，实现中外联动、数据闭环。

☞ 它不是用来“吓人”的系统，而是一套越来越精细化、实时化的征管工具。


❓ 五问：哪些境外资产会被征税？

关键不在“你持有什么”，而在两个因素：

· 是否为中国税务居民

· 是否产生了可征税的收益

请看下表：


提示：只要你是中国税务居民，且资产产生收益（利息、分红、资本利得等），原则上都应依法申报并纳税。


❓ 六问：在境外炒股也要交税吗？

是的，但需区分情况。

根据《财政部 国家税务总局公告2023年第23号》文件，内地投资者通过沪港通、深港通投资香港上市公司股票，或通过基金互认购买港基获得的转让差价所得，继续暂免征收个税，该政策将执行至2027年12月31日。

但请注意：

· 只有通过互联互通机制的交易才有此豁免

· 在美国、东南亚、日本等其他市场开设股票账户或通过第三方券商炒股，取得的股票差价收益或股息红利，原则上属于应税收入

☞简言之：在境外市场炒股的资本利得，除豁免范围外，均应纳入纳税申报。

❓ 七问：在境外炒股缴税时，能否盈亏互抵？

这是很多人关心的实操问题。

根据《国税函〔2006〕1200号》规定：

· 境内股票转让所得可在同一纳税年度内进行盈亏相抵；

· 若当年为负数，可视为0申报，但亏损不能结转至下一年度。

境外投资能否类比？目前税法并未明确相关抵扣规则。

我判断现实操作中面临三大难点：

❶. 收益识别难：证券账户中，提款金额是本金还是收益？多数平台未作区分。

❷. 跨币种核算复杂：境外股票收益涉及外币兑换损益，如何认定合理汇率？

❸. 时间点判断难：多笔投资跨年度，缺乏统一的会计口径。

☞实务建议：如你有大额境外投资，建议借助专业机构进行收益结构梳理，结合境内外税收协定进行合规筹划。


❓ 八问：买了海外保险，要不要缴税？

答案取决于两个维度：产品性质与收益结构。

重点在于：如果退保时有“现金价值增值”，或获得分红等投资性收益，在税法上可能构成应税所得。

例如我们熟悉的储蓄分红寿险、非消费型重疾险、年金险等，通常具有现金价值，属于CRS汇报范畴，可能会被金融机构上报中国税务机关。

那是否所有这些收益都必须缴税？现实要复杂得多。

根据《中华人民共和国个人所得税法》现行规定：

✅ 保险赔款免征个税。
▶▶目前保单的现金价值增值与分红，在实践中也尚未被纳入申报范畴。


但这背后其实存在长期的“法理争议”：

· 一派认为：这是保险理赔，应免税；

· 另一派认为：属于资本利得，应纳入个税体系。

国家税务总局科研所特聘研究员杨默曾指出，具有投资功能的保单，现金价值返还机制类似小型信托，因此被广泛应用于高净值客户的财富管理与税务筹划。

☞ 我认为短期内仍不太可能全面征税，原因有三：

①. 保险行业是特殊行业
其“资产隔离、跨境配置、可退可增”功能，很多都建立在**“免税假设”基础之上**，如果税制强行介入，意味着整个金融产品体系将被迫重构，行业冲击极大。

②. 现实征收存在执行难题
若理赔免税而退保需纳税，那岂不出现：

o 身故免税、生存反被税？

o 分期缴费+部分退保，如何判断“增值”？

o 奖励性质分红如“孩子考入名校”奖金，属奖金？利息？还是赠与？

税目如何界定？税率如何适用？征管成本远高于可得税收。

③. 国际惯例倾向免税
尤其是高端寿险与万能险，其设计初衷是代际传承与财富延续。若被一刀切征税，反而破坏全球通行的金融体系逻辑。

☞ 结论：不建议客户将“免税”当作配置保险的唯一理由，但也无需对未来政策过度焦虑。真正重要的是结构清晰、合规前置、路径审慎。


❓ 九问：境外银行卡里的理财收益，会被追缴吗？

是的。只要你是中国税务居民，以下收入理论上都属于应申报纳税范畴：

· 境外存款利息

· 理财产品分红

· 基金红利与赎回收益

随着CRS数据的结构化、系统化对接，税务机关已不再依赖“举报”或“抽查”，而是通过数据模型直接识别潜在漏报行为。


❓ 十问：高净值人群到底面临怎样的危机？

一句话总结：全球信息透明 + 税务身份穿透 + 系统性联动，你已经“无处可藏”。

过去：

· 依赖境外账户隐蔽性

· 税务机关数据系统不统一、反应慢

· 多数情况靠“撞运气”，谁主动申报谁吃亏

现在：

· 信息全球交换，数据实时传输

· 金税四期 + CRS，从“查企业”走向“查个人”

· AI比对模型上线，未申报账户会自动被筛查、预警、建模

☞从税收监管角度来看，这不是“你会不会被查”，而是“什么时候被系统识别”。


❓ 十一问：我们可以做什么？

不要恐慌，但更不要等事情找上门才行动。

我们通常建议客户，从三条路径出发，逐步建立合规的财富管理体系：

✅ 第一步：合规申报，补税并避免重复征税

对于中国税务居民而言，最基本、也是风险最低的做法就是合规申报：

· 如实申报境外账户、理财、保险、股息等应税收入；

· 对历史漏报部分及时补税，避免滞纳金与罚款；

· 借助《避免双重征税协定》（DTA）合法抵免在境外已缴税额，避免重复征税。

☞很多客户担心“主动申报”会引发更大风险，但现实是：主动永远比被动安全。

✅ 第二步：配置到未实施CRS的国家？理论可行，实操风险极高

部分客户提出：“那我干脆去没加入CRS的国家投资？”

理论上行得通，但现实中：

· 真正未加入CRS、又金融安全、制度成熟的国家非常少；

· 最常被提到的美国虽然不是CRS签署国，但有FATCA制度和IRS系统；

· 一旦牵涉赠与、遗产或州税，整体税负甚至高达40%以上。

☞你不是避开CRS，而是进入了另一个更复杂的税务体系。

✅ 第三步：超高净值人群的解决方案——结构筹划 + 身份规划

真正系统性的应对，是以家族办公室、家族信托、保险配置和私募基金为核心的合规架构设计：

· 实现资产隔离、收益分层、税务筹划与代际传承；

· 搭配港籍、星籍等身份安排，可实现信息非穿透或CRS豁免；

· 比如香港《家族投资控权工具的税务减免条例》给予0%利得税，极具吸引力。

☞这是筹划，不是规避；是合规架构，而非监管空子。


“

❓ 不是所有资产都会被CRS抓住吗？

并非如此。CRS只汇报**“金融账户体系内”的资产**，包括：

· 银行账户

· 投资账户

· 分红型保险

· 股票、债券、基金等

以下这类实物或非系统资产不属于CRS自动交换范围：

· 海外房产、游艇、珠宝、艺术品、现金等

· 非现金价值型保险保单

· 私人交易类非标准化资产

☆资产结构决定了“是否可被看见”；但被看到不是风险，结构不清晰才是。


❓ 十二问：个人账户超过100万美元就一定会被申报吗？

这个传闻不完全正确，但也不是空穴来风。

CRS并未规定“超100万美元账户必须申报”，但在金融机构操作层面，100万美元确实是分界线：

虽然法律层面并不强制差异待遇，但：

· 高价值账户确实会被优先处理；

· 部分金融机构甚至会直接全量上报，不分高低；

· 系统升级后，账户金额已不再是唯一判断标准。

☞与其赌概率，不如主动梳理账户结构、核查身份认定、调整风险敞口。




在系统时代，结构比位置重要

不是你持有什么资产，而是它是否在“系统”里；

不是你把钱藏在哪里，而是你是否愿意站在阳光下。

CRS的本质不是“抓你交税”，而是让税务信息回归公平与对等。

真正的筹划者，从不赌漏洞，而是用结构搭建确定性、用路径设计长期性、用合法合规赢得安心。


在CRS与金税四期双重推进的时代，“不确定性”本身已成为财富管理的变量。


我不建议客户将“免税”当作配置资产的唯一理由，但也无需被风向牵着走。
合规、合理、审慎、有底线的资产规划，才是穿越周期的底牌。


怎么下这盘棋、何时出这一步，我们一直在观察，也始终陪伴客户做出最合适的选择。